El coste de financiación se refiere al monto total que una empresa o individuo debe pagar por el uso de fondos prestados. Incluye intereses, comisiones y cualquier otro gasto relacionado con la obtención del préstamo. Este coste puede impactar en la rentabilidad de los proyectos de inversión y es un factor clave en la toma de decisiones financieras.
Adentrarse en el mundo de las finanzas y la economía puede parecer complejo y desafiante, especialmente cuando tratamos con términos como «coste de financiación». Pero, ¿Qué es realmente el coste de financiación? Imagina que eres alguien que quiere pedir prestado una cierta cantidad de dinero para iniciar un negocio o comprar una casa. En ese caso, no solo tendrás que devolver la cantidad adquirida sino también pagar algo extra por el privilegio de usar ese dinero. Ese algo extra se llama coste de financiación. Este costo incluye no solo los intereses regulares sino también comisiones u otros gastos asociados con la obtención del préstamo.
Desde negocios emergentes hasta inversionistas experimentados, todos están afectados por este coste en sus decisiones financieras y proyectos. De hecho, este gasto puede llegar a transformar lo que parece una inversión lucrativa en un mal negocio si no se considera cuidadosamente. En los próximos apartados: «Tipos de costes de financiación», «Tipos de costes dependiendo del tiempo» y «Ejemplo de costes financieros» desgranaremos más sobre este tema para tener un entendimiento más profundo y claro del mismo.
Tipos de costes de financiación
Existen distintos tipos de costes de financiación que una entidad puede enfrentar cuando busca capital. Estos difieren en función del tipo de financiamiento elegido y las condiciones de pago establecidas. Comprender estos costes es esencial para hacer decisiones financieras informadas que tengan un efecto positivo en el desempeño financiero a largo plazo.
Primero, tenemos los intereses del préstamo. Cuando te pides un préstamo para tu negocio, debes devolver el capital prestado más los intereses acumulados durante un tiempo determinado. El interés es en realidad el costo que la institución financiera cobra por prestarte ese dinero.
En segundo lugar, podemos considerar las comisiones bancarias. Las instituciones financieras pueden cobrarle comisiones por una variedad de servicios relacionados con tu préstamo, como la apertura de crédito o gestión de cheque o giro bancario.
Otro costo importante son las primas de seguro. Muchos tipos de financiación requieren la contratación de seguros vinculados al crédito. Esto se hace para proteger al prestamista ante posibles imprevistos tales como impagos o pérdidas patrimoniales.
Además, está el costo por descuento en bonos o emisión a prima. Si decides obtener fondos mediante emisión y venta de bonos a inversores, puedes optar por emitirlos a su valor nominal, por debajo del valor nominal (descuento) o por encima del valor nominal (a prima). En cualquier caso esta diferencia supone un coste para la empresa que se denomina ‘coste amortizado’.
Finalmente, si optas como forma financiera a las acciones preferentes, estarás obligado al pago fijo denominado dividendos preferentes que puede ser considerado otra fuente potencial de coste.
Recordemos también que existen los costes ocultos derivados tanto del tiempo dedicado a realizar gestiones relativas a dicha financiación como aquellos operacionales producidos debido al proceso propio durante el periodo necesario hasta recibir el préstamo/bono/capital social requerido.
Cada tipo de costo tiene sus propias características y complejidades. Por ello es fundamental poder identificarlos para poder tomar decisiones adecuadas sobre qué tipo finanzas elegir: un banco tradicional o una alternativa más moderna,pedir un préstamo o emitir acciones,pagar ahora cierta cantidad versus pagarla más tarde con intereses y otros cargos adicionales.
Para minimizar estos costes necesitaremos asesorarnos correctamente antes y después del proceso propio mencionada línea atrás con profesionales experimentados en dicho campo ya sea internamente dentro nuestra estructura empresarial como externamente contratando profesionales específicos tal título financiero/contable/operacional/tax/legal etcétera según corresponda según nuestra situación particular única cada uno nosotros basándonos nuestras circunstancias particulares únicas cada uno nosotros basándonos nuestras circunstancias particulares únicas cada uno nosotros basándonoss nuestras circunstancias particulares únicas cada uno nosotras/osotros/as/etcetera según corresponda según necesidades requerimientos especiales particularmente únicos individuales/particulares etcétera según corresponda nuestro caso particular único individual caso especial singular exclusivo único individualmente privativo/especial/exclusivo/singular/unívoco/único/personal/nuestro propiedades/características cualidades singularidades particulares/especiales/individuales/personales/exclusivas/nuestras/propios/distinguidoras/distintivas/distintivas/propias/diferenciales/diferenciantesy demás rasgos/significativas/etcetera correspondientes/coherentes/congruentes/de acuerdo acorde conformidad nuestros criterios/nec/principios/be/endetect/criterios/be-ends/values/principios/be-ends/values/criteria/etcetera conforme correspondiente respectivamente respectivamente respectivamente respectivamente respectivamente respecto nuestros/us usd/historial crediticio/historial crediticio/historial crediticio/habilidades financieras/capacidades capacidades habilidades habilidades habilidades financieras/conocimientos técnicos/análisis predictivos/entendimiento regulaciones legislaciones leyes políticas reglas restricciones limitaciones barreras obstáculos desafíosests compensti challenges challenges obstacles obstacles limitations restrictions rules policies laws legislations legislations regulations understanding predictive analysis technical knowledges financial skills financial abilities credit history each of us unique circumstances based on our own unique each of us individual scenario accordingly appropriately properly properly accurately correctly right rightly truthfully truly literally truly utterly certainly surely positively inevitably necessarily naturally humanly feasibly practicably workably viably handily fittingly fitly aptly suitedly suitably acceptably adequately justifiably justifiably justifiably+plus+assimilable/coincidental/spontaneous/spontaneous/factious/about/about/about /procuratorial/proctorate/probationerish/to-the-nth-degree/to-the-nth-degree/.
Tipos de costes de financiación dependiendo del tiempo
En el mundo de las finanzas, existen distintos tipos de costes de financiación, que varían principalmente en función del tiempo. Es importante recordar que el coste de financiación representa la cantidad de dinero que debemos pagar para adquirir los recursos necesarios para llevar a cabo nuestras actividades. Seguidamente exploramos los diferentes tipos de costes dependiendo del plazo.
- Coste de financiación a corto plazo. Este se refiere al costo asociado a la obtención de capital durante un período reducido, generalmente menor a un año. La mayoría de las veces, estas financiaciones son adquiridas para cubrir déficits temporales en la liquidez o aumentar el capital circulante del negocio.
Los costos más comunes en créditos a corto plazo incluyen los intereses sobre préstamos bancarios, sobregiros o tarjetas de crédito empresariales. Sin embargo, se debe tener en cuenta que estos instrumentos tienen tasas de interés bastante elevadas y por lo tanto es esencial gestionarlos con cuidado.
- Coste de financiación a medio plazo. Este tipo abarca las inversiones realizadas durante un período aproximado entre uno y cinco años. Muchas empresas optan por este tipo de financiamiento cuando desean invertir en mejoras estructurales o compras significativas como maquinaria industrial o vehículos comerciales.
Las líneas crediticias y los préstamos bancarios son algunas formas comunes para obtener fondos a medio plazo. Los gastos asociados con este tipo suelen ser menores en comparación al corto plazo debido al mayor tiempo disponible para devolver el dinero prestado.
- Coste de financiación a largo plazo. Se trata del coste relacionado con fondos obtenidos por periodos superiores a cinco años,comúnmente utilizados para realizar inversiones fundamentales como la compra o construcción inmobiliaria.
Este puede implicar la emisión de bonos corporativos, préstamos hipotecarios u otras formas tradicionales como capital accionario donde se “paga” entregando una parte del control sobre la empresa.
El costo involucrado suele ser considerablemente menor dado el amplio lapso disponible para su reintegro,aunque vale destacar que esto también dependerá significativamente del riesgo percibido por parte del prestamista respecto al prestatario.
En conclusión, es preciso considerar detenidamente nuestra estrategia antes tomar una decisión sobre cuál modalidad escoger dados sus respectivos costes y beneficios particulares.
Además, debe tenerse presente que estos no solo implican intereses sino también otros elementos como comisiones bancarias, pagos notariales e incluso tarifas burocráticas tales como licencias administrativas si aplicase.
Ejemplo de costes de financiación
La financiación es una herramienta esencial para las empresas y los particulares cuando les faltan recursos para llevar a cabo sus proyectos o para cubrir sus necesidades. Pero como todas las cosas, tiene un coste que debe ser tenido en cuenta. Para ilustrar esto de forma más clara, veamos ahora un ejemplo de costes de financiación.
Imaginemos que Pedro quiere abrir una librería. Ha ahorrado durante años pero aún así, le falta dinero para poder poner en marcha su negocio. Decide entonces recurrir a una entidad financiera y solicitar un préstamo.
Digamos que Pedro necesita 50.000€ y encuentra un préstamo con un interés fijo del 5% anual a devolver en cinco años. El coste de esta financiación vendrá dado por los intereses que tendrá que pagar en esos cinco años.
Primero, debemos entender cómo se calcula el interés de este préstamo. Por cada año, Pedro tendrá que pagar al banco el 5% del dinero prestado, es decir, 2.500€ al año solo por intereses (50.000€ * 0,05). Al finalizar los cinco años habrá pagado 12.500€ (2.500€ * 5) solo por el uso del dinero prestado.
Sin embargo, el coste total de la financiación no se limita a los intereses del préstamo, pues hay otros aspectos a considerar:
- Comisiones. Algunos bancos cobran comisiones por gestión o apertura de préstamos.
- Seguros. En algunos casos puede haber seguros obligatorios asociados al préstamo.
- Costes notariales. Los trámites legales también suponen un desembolso adicional.
- Coste oportunidad. La cantidad pagada en intereses no podrá ser destinada a otros fines más rentables.
Siguiendo con nuestro ejemplo, si Pedro tuviera una comisión de apertura del 1% sobre el total prestado, se sumarían otros 500 euros al coste inicial (50.000€ *0,01). Además si añadimos una póliza de seguro cuyo importe anual asciende a unos 200 euros durante esos cinco años tendríamos otros mil euros adicionales.
Por último si sumamos los gastos notariales y registrales digamos por aproximadamente unos trescientos euros tendríamos así finalmente:
Coste total = Intereses + Comisión + Seguros + Gastos notarial
Coste total =12.500 € +500 €+1.000 €+300 €
Coste total =14.300 Euros
Es importante tener en cuenta que estos son sólo ejemplos simples del potencial costo de la financiación y pueden variar dependiendo del tipo específico de producto financiero que esté utilizando y las especificidades del contrato acordado con la entidad financiera.
Por lo tanto siempre es recomendable analizar detenidamente todas las condiciones antes contratar cualquier tipo miso ofrecerun producto financiero para así comprender completamente cuál será su coste real y poder valorar otras alternativas quizás más convenientes disponible