El análisis vertical es una técnica contable y financiera que consiste en comparar los componentes de un estado financiero con una cuenta total o la base(total del documento),mientras que el análisis horizontal se enfoca en la comparación de un estado financiero entre diferentes periodos, con el fin de identificar tendencias y cambios en su desempeño. Ambos métodos son herramientas útiles para evaluar la salud financiera de una empresa y tomar decisiones informadas sobre su gestión y viabilidad a largo plazo.
El análisis vertical y horizontal son dos herramientas contables y financieras esenciales para evaluar la salud de una empresa y tomar decisiones importantes sobre su gestión a largo plazo.
El análisis vertical se concentra en comparar los componentes de un estado financiero con respecto a una cuenta total o base. Esto hace posible identificar el porcentaje de importancia de cada componente en su conjunto. Por otro lado, el análisis horizontal se enfoca en la comparación del estado financiero entre diferentes períodos para identificar tendencias y cambios en su desempeño.
Ambos tipos de análisis pueden ser realizados por cualquier empresa, independiente del tamaño o sector. El objetivo principal es conocer cómo está compuesta la información contenida dentro del estado financiero e identificar tendencias que permitan tomar decisiones informadas.
En cuanto a cómo realizar el análisis vertical y horizontal, lo primero que debemos hacer es escoger los documentos financieros a revisar (balance general, estado de resultados) y después seleccionar las cuentas a analizar según interés propio (activos, pasivos). Una vez elegido esto procederemos entonces con cálculos para determinar porcentajes e interpretaciones adicionales.
Un ejemplo claro podría ser realizar un análisis vertical del balance general donde se pueda observar qué tan representativo es cada cuenta para este documento mientras que uno hecho mediante análisis horizontal pueda visualizar tendencias positivas o negativas respecto al funcionamiento empresarial.
En conclusión, el análisis vertical y horizontal son indispensables tanto para grandes como para pequeñas empresas que busquen conocer más detalladamente sus estados financieros,además brindan información valiosa para toma decisiones bien fundamentadas sobre cómo operar a largo plazo.
Razón de ser del análisis vertical y horizontal
Uno de los aspectos fundamentales para la gestión financiera de una empresa es llevar a cabo un análisis financiero detallado. Dentro de las distintas técnicas que se aplican para realizar este análisis, destacan el análisis horizontal y vertical.
El análisis vertical tiene como objetivo medir el porcentaje que representa cada partida en relación al total del estado financiero analizado. Se utiliza principalmente para conocer el peso relativo que tienen aquellos elementos que componen los estados financieros como pueden ser las cuentas de activo, pasivo o resultados.
Por otro lado, el análisis horizontal se enfoca en el estudio de la evolución de los estados financieros a lo largo del tiempo, permitiendo conocer la variación entre diferentes periodos y detectar posibles tendencias.
Ambas técnicas son complementarias y es habitual llevar a cabo un análisis vertical previo al horizontal. El resultado del análisis vertical proporciona una visión general muy útil sobre la estructura del balance y la cuenta de resultados. En contraste, el análisis horizontal puede ayudar a identificar qué partidas están teniendo una evolución positiva o negativa.
La razón por la que es importante llevar a cabo estos tipos de análisis radica en su capacidad para facilitar información relevante acerca del comportamiento financiero de una empresa. De esta forma, tanto los directivos como los inversores pueden tomar decisiones informadas y con mayor grado acierto.
En definitiva, gracias al uso conjunto del análisis horizontal y vertical se puede tener acceso a información relevante sobre distintos aspectos relativos al funcionamiento y desempeño económico-financiero de una compañía. Estar bien informados propicia mejoras importantes en su toma decisiones con todas las consideraciones necesarias previas, contribuyendo así a su optimización.
Cómo realizar ambos tipos de análisis
Realizar análisis económicos y financieros es crucial para cualquier empresa o individuo que quiera tomar decisiones informadas. Existen dos tipos de análisis: el análisis fundamental y el análisis técnico. Ambos son importantes pero utilizan métodos y enfoques diferentes.
Análisis Fundamental:
El análisis fundamental se enfoca en las características internas de una empresa, como sus estados financieros y la administración en sí misma. Este tipo de análisis utiliza información histórica y actuales para identificar tendencias a largo plazo en los negocios. Algunas formas comunes de realizar un análisis fundamental incluyen la evaluación de indicadores clave, como las ventas, ganancias, flujo de efectivo, relación precio-ganancia (P/E ratio), rentabilidad sobre el capital invertido (ROIC), entre otros.
Para hacer un buen análisis fundamental se recomienda seguir estos pasos:
1) Evaluar la fortaleza financiera: primeramente hay que revisar los estados financieros para determinar si la empresa está generando suficiente efectivo para cubrir sus gastos diarios y mantenerse operando a largo plazo.
2) Identificar todas las fuentes de ingresos: conociendo esta información podemos establecer proyecciones futuras con base en los datos históricos.
3) Estudiar el mercado objetivo: conocer cuál es su target ayuda a entender mejor su modelo de negocio así como las oportunidades existentes
4) Analizar la competencia: Este punto es importante por qué puede impactar en el crecimiento del negocio.
Análisis Técnico:
Por otro lado, el análisis técnico se enfoca principalmente en los movimientos pasados del precio del activo o producto que se quiere analizar. Se basa en gráficos e indicadores técnicos para identificar patrones y tendencias. Uno de los principales objetivos del análisis técnico es determinar el momento adecuado para entrar o salir del mercado.
Para realizar un análisis técnico efectivo, se recomienda seguir estos pasos:
1) Identificar tendencias: Los activos tienden a moverse en tendencias ya sea alcista, bajista o lateral. Conocer estas tendencias ayuda a los analistas a tomar una decisión sobre qué momentos son más propicios para entrar o salir del mercado.
2) Identificación de soportes y resistencia: Estos niveles son importantes porque pueden servir como medida de entrada al mercado, así como señales de alerta si el precio comienza a romperlos.
3) Utilizar indicadores técnicos: Existen múltiples herramientas que puedes utilizar tales como promedios móviles, MACD etc., estas te ayudaran a prever la volatilidad del activo lo cual permitirá tomar decisiones informadas.
Ambos tipos de análisis son útiles y complementarios. Es importante que conozcas las principales diferencias para decidir cuál método es el más adecuado para tus necesidades específicas. ¡Ahora tienes las herramientas necesarias para comenzar!
Ejemplo de análisis vertical y horizontal
El análisis vertical y horizontal son dos herramientas importantes que se utilizan en el mundo de las finanzas para evaluar el desempeño de una empresa. Ambos tipos de análisis se centran en la información financiera presentada en los estados financieros y ayudan a comprender la salud financiera de una empresa.
El análisis vertical implica comparar las diferentes cuentas del estado financiero, como balance general o estado de resultados, con un elemento base. Por ejemplo, si se desea analizar el balance general, se toma como base el total del activo. Con este método, podemos ver cómo cada cuenta individual del estado está contribuyendo al total del activo.
Por otro lado, el análisis horizontal nos permite comparar los datos financieros entre diferentes períodos contables. Con este muestreo es posible identificar aumentos o disminuciones significativas en cada producto financiero y analizar su origen.
Veamos un ejemplo:
Supongamos que estamos evaluando la salud financiera de una tienda minorista llamada «Moda Activa». Usando el análisis vertical, podemos observar los porcentajes correspondientes a cada cuenta individual del estado financiero en relación con las ventas totales.
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| Cuentas | 2019 (en porcentajes) | 2020 (en porcentajes) |
| ——- | ———————– | ———————– |
| Activos totales | 100% | 100% |
| Efectivo | 5% | 8% |
| Inventarios | 24% | 27% |
| Depreciación acumulada | -5% |-6%|
| Pasivos totales |-60%|-65%|
| Capital social y reservas |-35%|-32%|
Este análisis vertical muestra que los inventarios aumentaron del 24% al 27%, lo que indica que «Moda Activa» ha invertido más en mercancía. Además, la cantidad de efectivo también ha aumentado mientras que la depreciación se mantuvo estable. Asimismo podemos observar cómo el capital social y las reservas disminuyeron debido a cambios significativos en el pasivo.
Usando el análisis horizontal, podemos comparar los mismos datos financieros con el período anterior (2019).
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| Cuentas | 2019 (en dólares)| 2020 (en dólares)|%de aumento|
| ——- | ———————– | ———————– |———————– |
| Ventas | $600,000 |$700,000 |-14.3% |
| Efectivo | $30,000 |$56,000 |-86.6% |
| Inventario | $144,000 |$189,000 |-31.3% |
Este análisis horizontal nos indica un aumento de ventas del año anterior de casi un 14%. No obstante, también podemos observar una disminución del flujo de efectivo y un importante aumento en el inventario de productos para su venta.
En conclusión, ambos tipos del análisis son fundamentales para evaluar la salud financiera de cualquier empresa y ayudan a identificar tanto tendencias como áreas vulnerables en las cuentas financieras a través del tiempo o porcentajes en su presentación actual.