«Conceptos y calendario en ofertas públicas» se refiere al conjunto de términos y el plazo especificado que rigen una oferta pública, es decir, la venta de valores como acciones o bonos a inversores en un mercado abierto. Esto comprende el precio de oferta, las condiciones, los términos del contrato y las fechas clave para la realización de acciones específicas durante el proceso.
En el diverso universo de las finanzas, podemos encontrar valiosas oportunidades para aumentar nuestra riqueza y consolidar nuestro futuro financiero. Las ofertas públicas de venta o adquisición son, sin duda alguna, una ventana abierta para aquellos valientes dispuestos a explorar las corrientes profundas del mercado financiero. Y sin embargo, para navegar con seguridad en este océano lleno de posibilidades, es crucial dominar el lenguaje que las define y comprender cómo se miden en el tiempo.
«Conceptos y calendario en ofertas públicas», nos sumerge directamente en esta construcción terminológica que engloba aspectos como el precio de salida al mercado de los valores ofertados – acciones o bonos -, los distintos requisitos que deben cumplirse y una precisión horaria clave para evitar desvíos no deseados. Es ante todo un guion preestablecido por ley que dicta cuándo y cómo se deben tomar determinadas decisiones.
A lo largo del presente artículo desglosaremos estos términos bajo la sección «Conceptos esenciales de ofertas públicas» dándole un énfasis especial al «Calendario de una Oferta Pública «, con el objetivo final de dotarte con herramientas sólidas para una navegación segura a través del maravilloso mundo de la inversión financiera.
Conceptos esenciales de ofertas públicas
Las ofertas públicas son esenciales en el ámbito económico financiero y generan un gran interés entre inversores institucionales y minoristas. El propósito de estas operaciones puede ser muy variado, desde el inicio de la cotización en bolsa de una empresa (OPV, oferta pública de venta), hasta la obtención de capital o la adquisición total o parcial de una sociedad.
Una oferta pública comienza su camino a través del llamado Prospecto Informativo, un documental que contiene todos los detalles importantes sobre la compañía que lanza la oferta. Algunos factores incluyen el resumen financiero, la información general sobre las acciones ofrecidas y los riesgos asociados con este tipo de inversión.
Para empezar, es relevante diferenciar dos tipos fundamentales:
- Oferta Pública de Venta (OPV). Es aquella en que una empresa coloca en el mercado por primera vez parte de su capital social para ser adquirido por inversores. El principal objetivo suele ser obtener financiación para desarrollar o expandir sus actividades.
- Oferta Pública de Adquisición (OPA). Consiste en la proposición realizada por una persona física o jurídica para adquirir todas o parte significativa las acciones de otra compañía radiada en bolsa. La finalidad suele ser tomar control total o parcialmente sobre dicha empresa.
Eso sí, resulta fundamental mencionar tres aspectos -precio, plazo y liquidación- que deben quedar claros antes del lanzamiento oficial del proceso:
- El precio debe definirse con precisión, estableciéndose ya sea firmemente o como mínimo con respecto al valor nominal.
- El plazo refiere al periodo durante el cual los accionistas pueden aceptar vender sus acciones a quien lanza la OPA/OPV. Suele tener una duración mínima y máxima establecida.
- La liquidación se refiere al momento del pago tras haberse efectuado adecuadamente todas las transacciones,difiere si se trata efectivo o mediante intercambio por otros valores.
Además existen normativas muy estrictas sobre publicidad e información reguladas por entidades como CNMV (Comisión Nacional Del Mercado De Valores) para asegurar transparencia precautelando siempre el interés público.
Con base en estos elementos esenciales podemos apreciar cómo las ofertas públicas juegan un papel crucial como mecanismos distinguidamente eficientes dentro del sistema financiero mundial que facilitan tanto recaudar fondos como realizar transacciones corporativas estratégicas. Es esencial entender su funcionamiento tanto para empresas cómo para inversores buscando aprovechar oportunidades dinámicas dentro del mercado bursátil.
Calendario de una OPV/OPS
El calendario de una Oferta Pública de Venta (OPV) o una Ofertura Pública de Suscripción (OPS) es una cronología esencial para el éxito del proceso. Comprender bien cada etapa y organizarla en un formato temporal permite a todas las partes interesadas anticipar las necesidades, preparar información relevante y trabajar hacia los resultados deseados.
Primero, es importante mencionar que lanzar una OPV o OPS involucra mucho más que simplemente decidir vender acciones al público. Es un evento de gran envergadura que requiere planificación detallada y ejecución perfecta. Ahora, describamos paso a paso cada fase del calendario típico.
- Preparación. Esta etapa ocurre antes de que la OPV/OPS sea pública. Incluye la evaluación financiera de la empresa, limpiar cualquier problema legal pendiente e identificar las metas financieras con la venta. También, durante este tiempo se contratará a los principales actores, como bancos de inversión y auditores legales.
- Presentación inicial ante la SEC . Siguiendo los pasos de preparación, se debe presentar un documento llamado «declaración de registro» ante la Comisión de Valores y Bolsa (SEC). Este informe contiene detalles completos sobre la oferta programada e información financiera detallada sobre la compañía.
- Período «cooling off» . Después de presentarse a SEC sigue un período donde esta revisará el documento mientras tanto se puede compartir información sobre la OPV/OPS con potenciales inversores en lo que se conoce como «road shows». No obstante, durante este periodo no se pueden realizar ventas.
- Precios y marketing. Una vez aprobada por SEC, comienza el verdadero trabajo para comercializar las acciones al precio correcto. Los banqueros invierten gran cantidad del tiempo aquí calculando cuánto está dispuesto el mercado para pagar por cada acción basado en su percepción actualizada del valor percibido.
- Subscripción. Aquí finalmente puedes vender tus acciones al público bajo tu OPV/OPS luego recomendaron cuantas acciones comprar al precio establecido tras concluida esta fase inicia una nueva etapa que todos conocemos como flotación en bolsa.
- Flotación en bolsa. En este punto, las acciones están oficialmente disponibles para compra y venta en un mercado abierto como Nasdaq o New York Stock Exchange (NYSE). A menudo hay fanfarria considerable con este evento – algunos optan por copas, celebridades e incluso campanazos ceremoniales.
- Vida post-OPV/POS. Finalmente debes moverte a operaciones normales después del entusiasmo inicial termina es recomendable recordar siempre qué movió a tu empresa llevara cabo una oferta pública desde el principio cómo esto afectará sus objetivos estratégicos futuros porque todavía hay mucho trabajo por hacer post-OPV/POS
La duración total del calendario varía dependiendo muchos factores específicos caso,pueden variar entre 4-6 meses pero esencial entender claramente cada paso asegurarte mantener impulso necesario todo camino hacia flotation exitosa