La capitalización se refiere al proceso por el cual los intereses, rendimientos o ganancias generadas por una inversión o préstamo se suman al capital original, de modo que dicho interés comienza a generar a su vez nuevos intereses. En bolsa, también denota el valor de mercado total de las acciones en circulación de una empresa.
Los misterios del mundo financiero pueden parecer a veces complicados y llenos de tecnicismos. Uno de estos términos, que a menudo se pasa por alto pero es crucial para comprender cómo funciona realmente el dinero, es «capitalización». La capitalización puede parecer una teoría avanzada con un nombre intimidante, pero una vez descompuesta en sus elementos fundamentales, resulta ser un principio fundamental y tremendamente útil.
La capitalización es como un árbol que crece a partir de una semilla,si plantas la semilla (o tu dinero) y la cuidas bien, comenzará a crecer. No sólo eso, sino que después de un tiempo empezará incluso a generar nuevas semillas (intereses o rendimientos), que también puedes plantar. De esta manera, no solo tienes un árbol más grande (el valor inicial más los intereses ganados), sino incluso un pequeño bosque formado por las ‘nuevas semillas’ (los intereses sobre los intereses originales).
En términos más formales y aplicando este principio al mercado bursátil, la capitalización representa el valor total del ‘bosque’ representado por todas las acciones disponibles de una empresa.
Este recurso económico puede dividirse en diferentes componentes e identificar distintos tipos de capitalización,incluso podemos mostrar ejemplos claros para ilustrarlo. Así pues, vamos a explorar este fascinante tema en detalle para entender cómo poder sacar partido de esta herramienta financiera llamada «capitalización».
Componentes de la capitalización
Frecuentemente, cuando hablamos sobre capitalización, pensamos en una sola figura financiera, sin embargo, involucra varios componentes que desglosaremos a continuación.
Uno de los primeros ejes es el capital inicial. Este componente representa la suma total de dinero o bienes con los que se inicia un proyecto de inversión. Podría ser equidad propia del inversionista o fondos adquiridos a través de préstamos. Determinar la cantidad correcta de capital inicial puede ser un factor crítico en la generación de ingresos futuros y crecimiento.
Vinculados al capital inicial encontramos dos componentes vitales: las ganancias y las pérdidas. Las ganancias se suman al valor del capital invertido y dan vida a lo que conocemos como el efecto compuesto, un catalizador poderoso para amplificar el crecimiento del capital con el paso del tiempo. Por otro lado, tenemos las pérdidas que son la contracara necesaria del riesgo empresarial,estas restarán valor al monto total capitalizado.
Otra pieza importante es la tasa de interés. En términos simples, la tasa es el porcentaje adicionado al principal (el descrito anteriormente como ‘capital inicial’) en un período establecido (meses, años). Si bien su papel puede parecer secundario en comparación con los demás componentes mencionados, no lo subestimemos,pues puede cambiar considerablemente los resultados finales.
Quizá menos obvio pero igualmente significativo es el plazo durante el cual se realiza la inversión. Esto podría interpretarse como aquel lapso donde permitimos que nuestro dinero ‘trabaje y produzca’. A mayor plazo en una inversión segura y rentable más posibilidades hay para que ocurra la magia compuesta: generar ganancias sobre las ganancias obtenidas previamente.
Por último pero no menos vital está el riesgo asociado a cualquier inversión. Este elemento impredecible puede tanto potenciar nuestras ganancias añadiendo adrenalina al juego del mercado financiero- como provocarnos pérdidas considerables si no sabemos gestionarlo adecuadamente.
Conocer cada uno de estos elementos nos permite entender mejor qué ocurre cuando decimos que estamos «capitalizando» nuestra invertir o nuestro negocio. Espero haya quedado clara esta idea desglosada y ahora te resulte mucho más sencillo hablar sobre ella.
Tipos de capitalización
La capitalización, como mencionamos anteriormente, es el proceso de financiación que permite a las empresas crecer y expandirse. No todas las formas de capitalización son iguales,hay varias modalidades o tipos que definen cómo se calculan los intereses y cuánto puede crecer su inversión en un período dado. Examinemos estos tipos con más detalle.
Para empezar, uno de los métodos más comunes es la capitalización simple. Lo que significa que los intereses generados solo se calculan sobre el monto principal, o inicial. Así, por ejemplo, si usted invierte $1000 con una tasa de interés del 5% anual, al final del año tendría $1050: sus $1000 originales más $50 ganados en intereses. Pero al siguiente año, los intereses aún se calcularían sobre esos $1000 iniciales,no sobre los $1050 que ahora posee.
Por otro lado encontramos la capitalización compuesta. En este caso, los intereses se calculan no solo sobre el monto inicial sino también sobre cualquier interés previamente acumulado. De modo que siguiendo con nuestro ejemplo anterior, durante el segundo año ganaría intereses no sobre $1000 sino sobre los $1050 obtenidos al final del primer año. Esto posibilita un crecimiento exponencial de su inversión a largo plazo.
Un tercer tipo sería la capitalización continua, utilizada en inversiones a muy largo plazo y destinada principalmente para productos financieros sofisticados como derivados o bonos complejos. Este modelo supone que los intereses se acumulan y se capitalizan en cada instante del tiempo.
Otro tipo importante es la capitalización perpétua donde no existe un término fijo para la inversión y generará rendimientos durante un período infinito siempre que exista una tasa constante de retorno.
En conclusión existe una amplia variedad de tipos de capitalización que permiten a empresarios e inversores hacer crecer su dinero a diferentes velocidades y según distintas circunstancias. Al igual que cualquier otra variable financiera, estas diferentes formas ofrecen ventajas y desventajas únicas por lo cual es recomendable entenderlas correctamente antes tomar cualquier decisión económica vinculada a ellas.
Ejemplo de capitalización
Imagina una semilla que siembras en un fértil jardín. A medida que pasa el tiempo, crece transformándose en una majestuosa planta gracias a los nutrientes del suelo y al agua que le proporcionas. Realiza un esfuerzo constante, se fortalece día tras día hasta poder producir sus propios frutos. Este proceso ilustra de manera sencilla lo que es la capitalización.
Transpolando este ejemplo a las finanzas, tomaremos como punto de partida una inversión inicial o capital principal, análoga a nuestra semilla. Imagine que inviertes $1000 en una cuenta de ahorros con interés compuesto anual del 5%. ¿Cómo funciona exactamente?
- Al final del primer año, el banco te devuelve no solo tu inversión inicial ($1000), sino también un pequeño porcentaje adicional como resultado del interés generado (5% de $1000 son $50). Por tanto, al cabo de estos doce meses tu balance será de $1050.
- Cuando inicie el segundo año, se aplica la misma lógica pero no solo se calcula intereses sobre esa inversión inicial de $1000 sino también sobre el interés ganado durante el primer año – por eso se le llama “interés compuesto”. Es decir, ahora tendrás intereses sobre un total de $1050. Así, al final del segundo año obtendrás otros $52.50 adicionales ($1050 x 5%), sumando un nuevo balance total de $1102.50.
- Para el tercer año, el proceso continua y la suma total aumentará otra vez gracias a este mecanismo acumulativo.
Este ciclo continúa repetidamente,cada vez coge mayor impulso y fuerza tal como la planta en crecimiento: cuanto más tiempo pasa, más grande se vuelve y más frutos produce – esto es precisamente lo magnífico y poderoso del fenómeno financiero llamado capitalización.
Es vital entender que todas las variables influyen significativamente en este proceso: cuánto dinero invertimos desde un inicio (la «semilla»), qué tan ventajosa es la tasa de interés («los nutrientes») y cuánto tiempo dura nuestra inversión («el tiempo»). Cada uno juega un papel espectacular e indiscutible en este grandioso fenómeno económico llamado capitalización.
Así bien, mientras más temprano empieces tu camino financiero mediante inversiones inteligentes y eficaces teniendo clara esta idea – igual que ocurre con las plantas – ¡más satisfactorios serán los resultados!