Una agencia de valores (AV) es una entidad financiera autorizada por la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) que actúa como intermediario entre los inversores y los mercados financieros, facilitando la compraventa de instrumentos financieros. Su principal función es brindar asesoramiento a los clientes sobre la inversión en valores mobiliarios y gestionar las operaciones bursátiles que estos deseen realizar.
Si estás pensando en invertir en bolsa, es probable que hayas oído hablar de las agencias de valores (AV), pero ¿sabes exactamente qué son y qué funciones desempeñan? Una AV es una entidad financiera autorizada por la CNMV que se encarga de intermediar entre los inversores y los mercados financieros. En otras palabras, facilitan las operaciones bursátiles y brindan asesoramiento sobre la inversión en valores mobiliarios. Si te interesaría crear tu propia AV, conocer qué tipos de empresas de servicios de inversión existen en España o descubrir cuáles son las actividades y servicios que prestan estas agencias, sigue leyendo este artículo.
¿Cómo crear una Agencia de Valores (AV) en España?
Crear una Agencia de Valores (AV) en España es un proceso complejo que requiere de una planificación detallada y la obtención de diversas autorizaciones y permisos ante las entidades reguladoras financieras del país. A continuación, se explican los pasos a seguir para crear una AV en España:
- Planificación empresarial. Antes de iniciar el proceso, es importante elaborar un plan empresarial completo, que incluya el objetivo principal del negocio, el modelo de operación y su estructura organizativa.
- Registro. La primera acción a realizar es registrar la empresa en el Registro Mercantil. Se deberá elegir la forma jurídica adecuada para la sociedad según sus necesidades.
- Autorización. Para poder operar como agencia de valores en España se debe obtener una autorización previa por parte de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV). Esta entidad será quien examine si se cumplen todos los requisitos y solicite información adicional si lo considera necesario.
- Capital social. El capital social mínimo legal requerido es de 125 000 euros y debe estar totalmente desembolsado en efectivo antes de solicitar la autorización inicial.
- Constitución. Una vez obtenida la autorización previa por parte de CNMV, los estatutos deben ser formalizados ante notario e inscritos dentro del registro mercantil.
- Requisitos adicionales. Por otra parte, hay otros requerimientos importantes como contar con un seguro responsabilidad civil y tener un sistema interno sólido para llevar unos registros contables exhaustivos e informar trimestralmente a CNMV sobre la composición global del capital social.
- Contratar al personal necesario para cubrir todos los departamentos necesarios,debe haber especialistas en Bolsa y siempre debe haber un controlador financiero que tenga la responsabilidad de verificar diariamente las operaciones.
En conclusión, crear una Agencia de Valores en España requiere tiempo y esfuerzo a nivel empresarial. Es fundamental tener un equipo profesional que conozca el funcionamiento completo de este sector. Una vez creada la empresa, se debe trabajar con ética, transparencia y rigor para consolidar el proyecto en un mercado tan competitivo. Si tienes dudas o inquietudes es recomendable contar con asesoría especializada en cuestiones regulatorias y financieras.
Tipos de Empresas de servicios de inversión en España
En España, existen diferentes tipos de empresas de servicios de inversión que se encargan de gestionar y asesorar en temas financieros. Seguidamente, te presentamos algunos de los más importantes:
- Sociedades y Agencias de Valores. Estas entidades tienen como objetivo principal la intermediación bursátil. Es decir que, se encargan del trabajo entre los clientes y el mercado bursátil (compras, ventas, negociaciones.). Su regulación específica depende del Real Decreto 217/2008.
- Empresas de Asesoramiento Financiero (EAFI). Estas empresas ofrecen asesoramiento financiero a sus clientes sobre inversión en valores y gestión patrimonial. Su regulación específica depende del Real Decreto 217/2008.
- Entidades Gestoras de Instituciones de Inversión Colectiva. Son aquellas encargadas de gestionar y administrar fondos comunes o institucionales bajo parámetros establecidos por ley. La Ley 22/2014 regula las normativas en cuanto a este tipo societario.
- Sociedades Gestoras de Cartera (SGC). Estos establecimientos prestan servicio “a medida” según las necesidades el cliente para dar dirección a su patrimonio hasta lograr consolidarlo a largo plazo utilizándolo en otros dispositivos financieros o no financieros. Su regulación específica se incluye dentro de la Ley 35/2003.
- Plataformas Tecnológicas. Están constituidas por start-ups responsables unas veces directamente y otras indirectamente a través de expertos o tecnología algorítmica del análisis técnico en el ámbito financiero.
Ahora ya conoces algunos tipos principales Empresas de Servicios de Inversión en España. Es importante tener en cuenta qué tipo de entidad nos conviene y cuáles son sus objetivos para elegir la rera más adecuada a nuestras necesidades financieras.
Actividades y servicios prestados por las Agencia de valores
Las Agencias de valores son empresas especializadas en la intermediación de valores, es decir, en ayudar a comprar y vender acciones y otros instrumentos financieros. Además de esta labor principal, también dan otros servicios importantes.
Entre las actividades que desarrollan las Agencias de Valores se encuentran:
- Intermediación en mercados organizados. Las Agencias de Valores compran y venden activos financieros como acciones, bonos, divisas e incluso criptomonedas en mercados organizados regulados. Esto implica una gran responsabilidad. La razón es que deben garantizar el cumplimiento de normativas vigentes para evitar fraudes o transacciones ilegales.
- Asesoramiento financiero. Las Agencias de Valores proporcionan asesoramiento tanto a inversores particulares como a empresas sobre qué inversiones pueden resultar más interesantes según el perfil del inversor y su horizonte temporal.
- Gestión Discrecional. En algunos casos, los clientes pueden delegar la gestión diaria de sus carteras a estas agencias. Esto les permite despreocuparse del seguimiento continuo del mercado financiero sin renunciar al rendimiento óptimo que pueden obtener con sus inversiones.
- Custodia y administración de valores. Las Agencias custodian los valores adquiridos por sus clientes para evitar su pérdida o deterioro y mantener así su valor económico.
- Emisión/emisión-contadores-bonos-admisión-negociación de valores en BME Growth (Mercado Alternativo Bursátil).
En último lugar, cabe destacar que las agencias están sujetas a rigurosas normativas debido a la importancia económica que tienen las operaciones financieras en una sociedad moderna y globalizada como la actual. Por ende, es fundamental conocer bien la trayectoria y la calidad de los servicios prestados por una agencia antes de confiarle nuestras inversiones.